08年是多事之年，政策變化和自然環境變化都對市場產生一定的不利影響。年初異常天氣和此次地震災害成為近幾年來災害最重的時期。汽車市場走勢出現迥異于前期特征的新變化，但其受自然環境影響弱于經濟環境影響。國際石油價格暴漲和通貨膨脹的高企、股市下跌，以及因此國家的強力調控、標準升級等導致小排量轎車需求大幅萎縮，這是市場發展的最大危機。

　　一、08年汽車工業走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　二、汽車企業走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　三、乘用車品牌走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　四、乘用車競爭格局 最詳盡數據圖表分析報告
　　五、轎車市場增長分析 最詳盡數據圖表分析報告

　　5月12日的四川汶川8級地震不期而至，考驗著我們的國家與民族。汽車行業里富有愛心的企業快速行動起來，其中自主品牌企業體現出強烈的社會責任感，但合資品牌從企業角度表現參差不齊，部分企業并未充分體現自己的社會責任感。受到地震的短期影響和其它因素干擾，5月轎車終端市場壓力加大，部分廠家出現主動性的策略調整。從全國乘聯會的市場狀態監控看，地震后部分廠家按日、周統計零售銷量下滑較明顯。而主導廠家因為策略考慮和新品上市延期等進一步影響銷量。

　　地震對消費行為影響潛移默化。地震等災害對消費行為的影響可以參照幾次類似的災害事件。此次地震強度可能超過唐山地震。而唐山地震后的人群特征可作參考。從唐山地震的影響看，地震改變人的消費觀念。唐山是河北省汽車消費最旺盛的地方，北方地區只有唐山這樣一個地級市的轎車消費高于省城。北京的非典災難并未抑制私車消費，而是促進購車，需要一個安全的空間。

　　地震會改變小部分人的消費模式。估計對消費的影響是很小的促進。從連續播放的地震救災的畫面中，人們感到現實的寶貴。一些人不會不再沉迷于‘省吃儉用、一輩養一輩’的傳統人生，享受——必將成為未來人們生活觀念的主流。即期消費更重要，地震來了誰也跑不了，買房投資的風險也在地震中顯現，振壞了誰去修房？因此轎車消費的需求不會受到抑制，反而有警示作用-我們存幾套房子不如購車消費。

　　目前中國乘用車人均車輛保有量還較低，而現在人們生活水平的提高，使得購車已經成為提高生活質量的一個重要方面，這就使得巨大的購車需求依然存在。而微型車的下滑和小型車的低速增長導致轎車需求結構沒有入門級的有效拉動，而這種大排量化的發展趨勢也與節能減排的政策取向不一致。乘用車市場發展沒有與社會取向相配合，因此08年車市顯的有些冷。

　　一、08年汽車工業走勢 最詳盡數據圖表分析報告

　　1、總體汽車市場走勢

圖表 1乘用車03-08年表現對比分析 單位 萬臺，%

　　08年1-5月汽車產量435.5萬臺，同比增長17.05%，銷量433.7萬臺，增長18.9%，1-5月產銷基本平衡。在1季度月度產銷出現連續的銷大于產后，4-5月汽車各主力車型產量均大于銷量，整個產銷體系逐步恢復常態。地震對汽車生產影響很小，但對消費的影響稍大。

　　08年1-5月汽車銷量增長18.9%，較1-4月的增速下降0.44個百分點，汽車市場處于減速增長階段。其中乘用車累計增速下降0.43個百分點，而商用車下降0.61個百分點，商用車在高位增長下的增速下降速度稍大于乘用車。但08年1-5月的商用車增速仍高于07年商用車的整體增速，增長表現仍算較好。

　　08年1-5月汽車銷量433.7萬臺，根據07年1-5月的銷量進度占07年全年銷量的41.5%測算，簡單推斷08年的汽車銷量有望達到1045萬臺，進度推斷數據較4月下降5萬臺。鑒于5月的工作日數增加和地震災害的抵充，目前的預測年度銷量仍在1000萬以上。目前的最大風險在于奧運的銷量下滑和7月及08年初排放、油耗兩個標準門檻的銷量影響。

圖表 2中國汽車廠家04-08年銷售走勢

　　08年的5月的銷量環比繼續大幅下滑是新銷售季節規律和地震影響的共同體現。08年5月比4月下滑9.4%，而07年5月比4月下滑11.8%，下滑減速2.4個百分點。其中商用車減速與07年同期相同，而乘用車減速趨勢放緩。

　　由于6月的端午假期影響，汽車銷售較同期增長有一定減速。6月銷量可能低于5月水平。但目前市場走勢不會出現04年的大幅下滑局面。

　　2、歷年汽車大類車型走勢對比

圖表 3汽車各大類車型近年走勢對比

　　08年拉動汽車市場增長的主要動力是SUV和貨車，以及貨車非完整車輛。影響汽車增長的主要車型是MPV和客車。這也就更進一步形成貨運拉動強于客運車輛的拉動。而理應走勢較強的轎車則出現持續的下滑態勢，目前僅稍高于微客的增速。而前期的轎車增速均在微客的2-3倍的增速，目前的轎車增速下降問題較大。

　　08年乘用車市場增速最慢的車型是MPV，最快的是SUV，兩者的反差巨大。從原因看主要是SUV打開了私人消費的新市場，而MPV反而是私人市場被分流。分析具體原因是：一是我國居民收入貧富差距懸殊，基尼系數已達0.45以上，富人更要一輛代表個性的車，新生代車主已經擺脫了中國人過去“低調、怕露富”的傳統思想，他們更愛炫耀，購買SUV，更能體驗駕馭樂趣、享受生活和刺激；二是兼用型MPV具有宜商宜家的特點，購買這類產品的車主一般也都是有一定的眼光和經濟能力的人，概念比較超前，對品牌有一定要求，所以自主品牌MPV的市場機會不大，況且目前這類產品可選范圍太小，其它兩廂或旅行車轎車還有替代MPV的可能性；三是業界流行CROSS跨界車，而外形曲線更柔和，它已經揉進了MPV的大空間特點，這類車在國內也開始展露風姿。四、高端MPV的主力廠家豐田尚未進入，市場競爭尚不充分。由于上述原因，擠占了兼用型MPV市場的需求量。

　　微客的增速回升是微客的大型化適應市場需求的結果。目前的微客已經成為中國個體私營業主的主要貨運和通勤工具，中國市場的特殊性在微車充分體現。

　　客車增長較慢主要是低端輕客的低增長，日系技術的低端輕客長期在中低端市場徘徊，市場空間、盈利能力都已經非常有限，日系車近年來在歐系車和國產車的雙重擠壓下，增長乏力。同時受到假期調整影響，旅游客車需求下降也導致整個客車的需求增長減緩。

　　貨車市場的發展趨勢“長途重載化，短途高檔化”繼續體現。貨車的高增長中銷售最火爆的當屬重型載貨汽車市場，目前涉及重型載貨汽車市場的政策出臺最多，無論是長期的技術提升壓力還是短期的計重收費等促進均對近期的重卡市場利好。近期重型載貨汽車的產銷增幅始終保持在30%以上。重型載貨汽車整車、重型載貨汽車非完整車輛、半掛牽引車等三類車型市場銷量同比累計均呈現大幅增長。

　　3、07-08年汽車月度增長分析

圖表 4中國汽車月度總體走勢特征

　　08年5月汽車同比增長17%，相對于07年5月的26%下滑較大，乘用車和商用車的減速趨勢都較明顯。5月乘用車的增速降到16%，增速較07年5月下降8個百分點，而商用車增速也下降9個百分點。由于07年5月后的商用車的表現較強，因此6月的汽車市場增長壓力較大，而8月又迎來奧運。奧運期間的華北地區及京津部分生產活動停止，下游行業也受影響，而且外貿出口走勢回落。因此7-8月的乘用車銷量將會偏低，商用車從7月后將進入嚴冬，銷量巨幅下滑，因此后期的增長不容樂觀，三季度是壓力的集中體現期。

　　4、07-08年汽車主力車型月度銷量走勢

圖表 5汽車各主力車型月度銷量走勢

　　轎車、微客、貨車是汽車市場的3大主力車型。商用車的受到假期改變的月度工作日的調整只是影響廠家的生產的和批發的進度，因而5月市場銷售受的影響較小。乘用車的私家消費則受到假期調整影響較大。五一黃金周沒有了，但銷量下滑不大。端午等節日增加了私車自駕短線游覽的次數。但08年的增量效果尚未體現。

　　5月的微客銷量下降較小，這與07年的5月環比大幅下滑成為較明顯的對比。08年的微客增長成為較大的亮點。

　　5、08年1-5月汽車主力車型月度產銷走勢

圖表 6 汽車主力車型 08年1-5月產銷特征

　　08年1-5月的汽車產銷率達到100%，5月產銷率降到98%，比4月的產銷率提高4個百分點，產銷調整逐步趨于平衡。目前微客的產銷率偏高，這是年初過度銷售的遺留結果，5月的產銷趨于平衡。貨車的產銷仍偏高一些，但5月已經產大于銷。目前廠家所有國二庫存必已大部分轉移至經銷商處消化。

　　5月的狹義乘用車廠家庫存總體均處于增長態勢，其中5月的乘用車廠家庫存增長又達到2.08萬臺。其中4月轎車庫存增長4.65萬臺，5月庫存增長1.95萬臺，廠家庫存壓力較大。

　　MPV的08年產量大幅負增長，銷量微增，說明困境依舊。5月的企業的產銷率也較高，部分中小企業已經大幅壓縮產量，消化庫存，MPV想改變目前的困境很難。近期個別MPV企業已經采取降價舉措化解危機，效果尚未顯現。

　　6、地震對汽車市場影響評估：

　　A、總體基本沒有影響

　　2008年就有可能成為最近若干年以來我國因災直接經濟損失最大的年份。從今年的冰雪災害和地震對比來看，今年地震因災直接經濟損失雖會大一些，但對汽車市場影響遠小于冰雪災害。地震對人們的心理沖擊很大，不會改變中國汽車保持原有增長的趨勢。

　　汽車行業的發展尤其是商用車反而因為災后重建而相對增長更好，乘用車發展基本不受影響。但5月的廠家銷量受一定影響，主要是區域零售下滑和新品上市延期。

　　B、對乘用車短期有一定影響，對中長期沒有影響，而且對消費觀念的改變有促進

　　隨著地震的發生，乘用車消費規律受到一定影響。部分企業捐獻的救災款項等屬于企業流動資金，雖然捐獻總額不大，但對短期的資金計劃造成一定影響，因此預計工商務購車稍受影響。

　　個人消費購車的資金基本不受影響，但是由于關注點集中于地震救災，因此購車的節奏暫時放緩。

　　四川的轎車市場規模很小，僅占全國的5%，與GDP的貢獻度類似，而且需求集中于成都市。因此影響是暫時和局部的。

　　C、災后建設等于新的一輪小型投資熱

　　地震的損失并不大，我們的國力完全可以輕松應對。中國目前是不愁生產只愁需求釋放。但是地震后的家園一定會建設的更美好，因此較大的投資是必然的，幾百億的投資可能很輕松就投下去。這樣會拉動一定的產業需求，對汽車行業的影響肯定是促進。但國家的調控政策面臨壓力，如何控制物價的高速增長，投資是重要方面，目前的投資為調控帶來難題。

　　此次地震災害可能減緩商用車未來的下降速度，畢竟災后重建的車輛需求仍較大。而乘用車基本不受災后重建的需求刺激，而受信貸和政府采購等而導致需求下降的可能性較大。并可能引起車市的連鎖反應。

　　二、汽車企業走勢 最詳盡數據圖表分析報告

　1、主要汽車集團年度銷量和增長分析

圖表 7主要汽車集團1-5月銷量和增長對比

　　1-5月各大主力集團的變化不大，相對07年的1-5月的集團排序看，僅有華晨退出前10名，從第9降到第11名，而江淮從第11名躍升到第9名。5月的集團表現與年度累計的變化較大，其中長安5月銷量排名第5名，連續兩個月被北汽超越。而江淮5月繼續超越哈飛而排名月度第8名。

　　08年前10名集團中增長最快的是第一汽車（28.11%）和東風汽車（29.59%）。上汽集團增長14%，增速在前10名大集團中排列第6位。前10名中哈飛和奇瑞的增速負增長，考慮到07年的第9名華晨的下滑，自主品牌獨立車企的表現仍處于調整期。

　　總體看，大集團的增速仍較快。而小集團的08年前期表現并不理想，而且5月也沒有出現回升跡象，因此其深層原因值得關注。華晨等已快速調整內部機構，未來表現仍需關注。在中國汽車工業快速發展的背景下，小集團如果不能有效的增強實力，其被大集團兼并的危機將要出現，國家發展大集團的戰略很清晰，小廠家的抗風險能力較弱，有效提升自身競爭力至關重要。

　　2、主要汽車集團1-5月產量與07年1-5月的增長分析　

圖表 8主要汽車集團08年1-5月產量同比07年同期增長分析

　　08年各集團的產量增長速度很均衡，均并不太快，五大集團的產量增長基本為21%，只有上汽達到16%，稍高于廣汽的產量增速。應該說產量的增長表現總體遠差于銷量的表現。如果與上圖的各集團企業銷量增長對比分析，則反差較大。奇瑞的產量增速為-4.75%，銷量增速為-2.16%，應該說表現尚可，主動調整的意圖較明顯。從5月的產銷率偏低看到大部分廠家的產能已經較富裕，而未來的增長主要被強勢廠家獲取，因此廠家的分化加劇，兼并重組將加速。江淮的表現稍好一些。

　　3、主要汽車集團1-5月產銷率與07年1-5月的對比分析　

圖表 9各汽車集團企業08年產銷率與07年同期對比

　　08年5月的絕大部分汽車集團的產銷率均有明顯的下降，總體的產銷率為98%，較同期下降2個百分點。由于5月少放假2天，而產銷率的小幅下降說明產能較充足，而銷售是目前的主要瓶頸。

　　其中東風、華晨的產銷率大幅超過100%，一汽、上汽、北汽的產銷率均在95%以下。濟南重汽集團的產銷率變化較大，商用車的需求減速是否已經體現尚難判斷，但下半年壓力會很大。華晨07年5月的產銷率為95%，而08年5月為121%，其內部企業的策略調整較為劇烈。這不僅是FRV的上市影響。華晨已經在討論紅旗如何舉的問題，說明自主品牌的發展線路出現問題。

　　4、汽車企業產銷分類走勢　　

圖表 10汽車企業產銷增速對比

　　東風汽車連續表現突出，成為4月和5月的月度銷量第一，這并不簡單。因為在汽車產銷的主力企業中，乘用車企業一般是主導企業。從產銷看，5月的東風汽車公司產銷相對順暢，產銷率109%。2-7名的產銷率偏低，其中北汽福田和第一汽車作為商用車的產銷率在5月偏低。

　　一汽大眾、上海大眾、北京現代的產銷率均低于90%，其中北京現代的銷量已經較高，說明企業目標更高。

　　08年1-5月累計銷量第一的還是上汽通用五菱，上海通用五菱這其中包含部分微卡的數據，但仍是乘用車為主。商用車企業中東風汽車和北汽福田名列08年累計銷量的第2、5兩位。其中東風地位較4月上移一位。

　　08年汽車企業增速較快的已不完全是乘用車企業，排前第一的是一汽豐田，而商用車的東風汽車、安徽江淮均增長較快，超越乘用車的企業增長速度。

　　08年前14名主力企業中只有奇瑞是負增長的，其次是上海通用和長安汽車。部分乘用車企業的調整較明顯。

　　5、企業商用車產銷分類走勢　

圖表 11商用車企業產銷分類走勢

　　汽車行業主力還是兩大集團-一汽和二汽，這兩個集團的體系完整，零部件優勢較強，發展潛力仍是其他企業無法比擬的，加之其合資企業的盈利支撐，未來如何有效發揮優勢是可以期待的。二汽的商用車發展較快。成為主力商用車企業中增長最快的。

　　5月的商用車企業產銷率總體達到103%的水平，只有濟南重汽稍低。商用車企業已經為下半年的淡季考慮。

　　1-5月的商用車企業日子均較好，只有華晨金杯的日子較差，備受矚目的南汽的商用車5月恢復正增長。金杯的下滑主要是金杯輕客產品老化的結果。隨著乘用車的巨大投入，華晨的商用車受拖累爾面臨巨大的生存壓力，目前新品的市場前景令人擔憂。

　　6、跨國集團中國乘用車市場表現　　

圖表 12跨國集團中國乘用車市場歷年表現

　　中國狹義乘用車市場的SUV和A級高端轎車增長勢頭迅猛，而MPV和低端轎車走勢乏力。各跨國集團的產品布局和相對的優勢地位決定其市場地位。日系在高端 A級轎車和SUV表現突出，因此日系的市場地位進一步上升，豐田、本田和日產的表現均較突出。而韓系車憑借SUV新品和低端A級車的表現突出而市場地位上升明顯。

　　主力集團的大眾和通用的表現稍差，尤其是通用的產品布局與市場發展嚴重背離，因此市場份額逐步下降，而且目前沒有反轉的趨勢。

　　5月的跨國集團的中國市場份相對4月升降明顯，表現較突出的是豐田、本田、現代三大集團。豐田的強勢表現主要是一汽豐田的卡羅拉、皇冠等強力表現，而廣州豐田處于蓄勢待發狀態。韓國現代的走強是新伊蘭特的強力表現和老產品賽拉圖的貢獻，這與通用凱越上市延期有一定關系。5月日產的走強是在天籟換型的超低銷量期間，其SUV逍客和驪威新款的貢獻均較好。福特的5月市場份額下降主要是沃爾沃S40 和蒙迪歐的零售較低，而�？怂�的銷量也增長乏力。標致雪鐵龍的市場份額下滑與標致307的走勢不佳相關。

　　08年的跨國集團表現較強的是大眾、豐田、現代起亞。這幾家的共同特征是持續走強，尤其是豐田的近年每一個階段都在走強。大眾是05年后調整過來的結果。現代起亞的調整慢于大眾，效果也明顯差于大眾，能否持續走強還有待觀察。

　　三、乘用車品牌走勢 最詳盡數據圖表分析報告

　　1、狹義乘用車主力品牌市場表現

圖表 13乘用車主力品牌市場表現

　　目前狹義乘用車主力品牌的前14名始終都是轎車，但SUV的單品牌銷量也在快速的上升，5月的本田CRV銷量仍達到7020臺的高位，進入狹義乘用車的前15強。

　　5月的乘用車品牌特征出現新變化。捷達銷量奪冠，其次是雅閣和卡羅拉，凱美瑞從4月第2 降到第5位。悅動和伊蘭特的組合銷量仍達2萬臺的較高水平，超過卡羅拉與花冠的組合。豐田的卡羅拉的5月銷量排名第三，保持三甲的位置。凱越的5月銷量地位稍有下降，但其新品上市銜接期的銷量仍有如此之高，說明凱越的品牌優勢依舊較強。

　　QQ本月銷量排名滑落出前十名，前十名中僅有夏利1個自主品牌，這是近期最差的狀態。F3 排名第13位，自主品牌的主力品牌銷量下滑的狀態延續。

　　08年1-5月的累計銷量排名仍是A級車的天下，捷達、凱越、卡羅拉、伊蘭特等占據前10名的主力位置。小型車的夏利和樂風，微型車的QQ，中高檔車的凱美瑞、雅閣、帕薩特也都名列其中。前10名的新品只有卡羅拉。老產品中增長最快的是樂風，同比增長89%，其出口貢獻較大。凱越銷量已經出現負增長，且其他主力品牌銷量增長基本均低于轎車增速，轎車主力品牌的表現一般。

　　2、微型轎車主力品牌表

圖表 14微型轎車主力品牌07-08年走勢

　　受到QQ和SPARK、奧拓等車型的銷量下降的影響，微車市場08年5月總體同比下降12%，首次出現嚴重的大幅下滑。而1-5月的微型品牌銷量仍同比增長4%，5月的狀態因此尤顯惡化。根據5月微車終端零售數據看，微型市場同比下滑13%，這與1-5月的國內市場累積負增長12%相一致，下滑狀態仍在持續。

　　1-5月的QQ、北斗星仍處于增長狀態，拉動微型市場的銷量增長，但其它部分品牌下滑嚴重，尤其是次新品的表現不佳。導致微型市場總體走出困境的主要原因是出口的貢獻。QQ、奔奔等08年加大出口的力度，有效地抵御了國內市場的負增長壓力，尤其是QQ的出口增量達到2萬臺，成為遏制微型市場下滑的最核心支撐。而老車型的奧拓等也出現走強態勢，銷量在老車型中下滑較少。

　　08年微型車占轎車市場的份額為7.5%，較07年同期下降1個百分點。而5月的微型份額為6%，較同期下降兩個百分點。微型市場的危機并非產品老化問題，次新品的表現比老產品還差，說明產品的技術和質量有較大差距，需要提升基礎的內功，并開拓消費群體，這不是簡單的精品概念。

　　3、小型車市場走勢　

圖表 15小型車主力品牌07-08年走勢

　　5月小型車市場同比增長11%，稍低于總體市場的同比增速；同時5月的國內市場零售增長也僅有6%，遠低于國內市場的轎車總體增長速度。5月樂風、POLO、驪威等合資品牌小車表現較突出。而本田爵士的5月的銷量環比提升較大，屬于異常的月度波動。5月的樂風銷量超過夏利成為小型車第一，其中主要貢獻是出口的2400臺車的支撐，國內市場仍是夏利銷量第一，但未來樂風的潛力仍較大，尤其是出口相對爵士的量還差距較大。而且爵士出口均價1.1萬美元，而樂風是7000美元，剔除出口退稅只有6000美元，因此樂風的海外市場有巨大的空間。

　　1-5月的小型車市場廠家銷量同比增長達到15%，與轎車市場的增速基本同步。1-5月的小型車市場國內市場零售同比增長8%，低于國內轎車市場的增速，出口成為小型車增長強勁動力。合資品牌與自主品牌在小型車的出口比翼齊飛，奇瑞的旗云，夏利的威志、吉利的自由艦等均成為出口的主力軍。而本田爵士的出口、通用的樂風出口也取得較強的突破。

　　小型車中的日系車型表現較突出，本田的思迪、飛度和日產驪威等借助油價高企的環境壓力而表現較強，份額持續小幅上升。

　　4、緊湊型車市場走勢

圖表 16緊湊型車主力品牌07-08年走勢

　　5月緊湊型車市場同比增長35%，是轎車市場增速最快的市場；同時5月的國內市場零售增長也達到22%，遠高于國內市場的轎車總體零售增長速度。5月緊湊型車相對于4月的國內零售也僅下降1%，成為目前增長最好的細分市場。

　　緊湊型車市場增長的主要動力在于高低兩端。低端的愛麗舍等老車型增長較好，而新款的伊蘭特悅動的強勢表現為低端A級車市場注入新的活力。高端的卡羅拉等市場增長較強，加之花冠的組合，卡羅拉/花冠已經高于捷達，而伊蘭特悅動和伊蘭特的組合銷量突破2萬臺，其新品上市效果較好。由于凱越的新款上市受到地震的影響，因此為伊蘭特留出空檔，成就了伊蘭特的新輝煌。

　　自主品牌的緊湊型車5月表現有所回升，其中駿捷和吉利遠景銷量上升較大，而A5在4月沖高后5月銷量回落較大，福美來走勢較平穩。

　　5、中高級車市場走勢　　

圖表 17中高級車主力品牌07-08年走勢

　　5月的B級車的市場份額達到21.1%，低于07年同期1個百分點。但1-5月B級車的份額仍較07年同期上升0.5個百分點。總體的B級車走勢較好。

　　08年5月的中高級車主力品牌逐步進入雅閣、凱美瑞平穩主導的新競爭時代。5月中高級車市場同比增長12%，低于轎車市場增速；但5月的國內市場零售增長同比增長18%，增長相對較好。尤其是在國家嚴格控制公務用車采購的情況下較為難得。但未來壓力估計會明顯顯現。

　　08年1-5月的中高級車累計增長達到22%，總體增速較快，但國內零售累積增長16%，增速稍低一些。

　　自主品牌的低端B級車處于混戰狀態。除一汽奔騰在4千臺位置上，比亞迪F6、榮威750、中華等均處于1500-2000臺之間。而賓悅和東方之子處于調整期。但相對與07年同期的銷量的下滑程度大小不一，僅有奔騰表現突出。

　　軒逸和景程等合資品牌低端B級車相對平穩，而凱旋處于新車上市前的等待期而銷量偏低，桑3000在新的朗逸上市前也處于銷量的調整期。

　　高端的B級車，也就是凱美瑞、雅閣、帕薩特等18萬以上的車型走勢反差較大，雅閣從4月的低位大幅躍升到1.6萬臺水平，而帕薩特跌破萬臺。邁藤的廠家銷量也僅有2896臺，但邁藤零售仍在近4000臺位置。馬自達6、蒙迪歐、銳志、邁藤成為4000-6000臺的二梯隊。帕薩特仍可以算是第一陣營，但未來公務用車的需求下降對帕薩特的壓力巨大。

　　6、高級轎車市場走勢

圖表 18高級車主力品牌07-08年走勢

　　在此的高級車主要是從車長排量等車身定義角度考慮的。5月高級車市場同比增長-9%，與微車成為兩個特色的下滑的車型區間；但5月的國內市場零售增長同比下滑僅1%，情況要稍好一些。近期的高端車型競爭已經跨越國產與進口的概念，寶馬1系等進口車與國產車正面交鋒。

　　從車型角度定義的高級轎車市場品牌較多，其中真正的高檔高級車是奧迪A6、皇冠、寶馬、奔馳等。天籟和君越等車身外廓尺寸優勢明顯，但品牌認可度稍低，5月天來銷量僅有33臺，等待新天籟的上市。君越的走勢與07年相近，但通用在此區間的壓力較大。

　　08年1-5月的真正高級車市場增長12%，品牌中奧迪表現較好，奔馳在新品上市帶動下近兩個月表現最突出�；使诘淖邉莺芊�健，有進一步走強的趨勢。總體看國產高檔車型的走勢并不理想，隨著政府采購用車的控制，高檔市場的壓力進一步加大。

　　7、MPV市場走勢

圖表 19MPV市場主力品牌07-08年走勢

　　5月的MPV市場走勢稍好，這主要是相對07年5月增長12%而言，但相對4月仍下降14%。5月的MPV產銷率較高，而且零售進度也較好。1-5月的MPV增長僅有4%，因此MPV仍是小眾車型，其增長壓力較大。

　　5月的MPV三劍客仍保持相近的競爭態勢。其中GL8 本月走勢稍好，連續奪回冠軍地位。奇瑞的東方之子CROSS的走勢較好，近期銷量持續上升，但其它的自主品牌MPV走勢均不理想。由于風行、GL8、格瑞斯等MPV的5月銷量同比增長較大，MPV 5月增長較好。

　　本月途安和普利馬的銷量偏低，普利馬面臨新款前的調整。福特的S-和日產的俊逸和路風風尚等的銷量也不理想。中型MPV的需求仍未有效激發，絕大部分進入此地的產品均壓力巨大。

　　8、SUV市場走勢　

圖表 20 SUV市場主力品牌07-08年走勢

　　SUV市場08年仍處于快速增長期，5月同比增長達到34%，而且相對于4月的環比下降僅7%，下滑幅度在乘用車中最小。07年的SUV高增長是從4月啟動的，當時的CRV、哈佛、眾泰等車型5月銷量大幅拉升，途勝也有增長。08年5月的這種旺銷趨勢仍在延續，但力度減弱。

　　08年1-5月的SUV增長達到49%，增長仍舊喜人，其增長動力仍是高端車型。SUV市場的增長主要是依靠中高檔的都市型SUV的高增長和高速擴容。近期上市新品獅跑和逍客等表現較好。走勢最強的仍是CRV，5月CRV銷量達到7020臺，持續成為SUV的亮點，并對途勝等其他中高檔SUV形成嚴重的打壓。

　　長城的霸主地位被CRV取代，本月長城銷量降到第三位，被瑞虎超越，兩者的出口銷量波動決定其地位變化。近期黃海汽車的傲龍降價也提升銷量明顯。受到地震影響，豐田霸道的5月銷量大幅下滑到727臺，較4月下降近一半，這也是地震影響最大的一個車型。

　　9、微客市場走勢　

圖表 21 微客市場主力品牌07-08年走勢

　　微客市場08年增長較好，5月銷量同比大幅增長，成為乘用車中增長較好的市場。其中五菱起到決定性作用，5月的五菱銷量仍達到4.7萬臺，這與正常的走勢規律相反，07年的4月后的五菱銷量大幅下滑，而08年走勢較強。其它廠家均處于停滯甚至下滑狀態。長安集團的微車銷量也較同期提升一個臺階。中小廠家中東風小康K07的5月實際表現較差，雖然數據似乎較好，但實際飽含微卡數據。

　　四、乘用車競爭格局 最詳盡數據圖表分析報告

　　1、乘用車各車系08年5月表現

圖表 22乘用車各車系08年表現

　　08年1-5月的自主品牌乘用車銷量達到122萬臺，同比增長8%，這主要是由于微客等的優勢，乘用車的自主品牌始終在乘用車市場占據領軍地位。自主品牌份額1-5月在乘用車份額仍達40.1%，但較1-4月的40.5%下降0.4個百分點。08年1-5月增速僅8%，成為乘用車市場除法系外增長最慢的車系。日系的份額上升明顯，1-5月累計份額達到24.6%，較1-4月份額上升0.6個百分點，累計增速仍達36%。德系份額為15.8%，并以31%的增速仍保持08年的主力地位，但與日系的差距拉大。，韓系上升明顯，進入高增長的主力行列。

圖表 23乘用車各車系07-08年份額走勢

　　08年5月各車系走勢變化較大，日系份額上升較明顯，德系份額滑落較大。08年日系和韓系市場份額總體處于上升中，但日系更為強勁，日系07年在乘用車市場幾乎是一路上行，08年1-2月因受災和內部產品調整而份額下降，3月的日系份額尚未恢復歷史高點，5月的日系份額終于回升到高點，但這還是在日系的新品雅力士尚未上市的情況下取得的佳績。德系在08年表現走弱，但因07年初的德系大降價，而08年沒有，新品的表現仍需進一步提升，因此德系的市場份額有所下降，近期的一汽大眾的人事調整也是對市場的問題的反映。

　　乘用車市場的自主品牌份額08年5月在38.5%的較低位置，目前處于逐步回落中的態勢，相對于07年5月的43%差距較大。

　　美系車型表現較為穩定，未來走勢壓力較大。法系的市場表現仍較差，始終維持在低位，競爭壓力仍在加劇。

　　2、自主品牌分析

圖表 24自主品牌08年與07年的乘用車各細分市場表現分析

　　自主品牌08年的乘用車銷量增長僅9.28萬臺，份額降到40.1%，較07年1-5月下降4個百分點。其中轎車的增量有-0.4萬臺，轎車自主品牌08年的轎車市場份額下滑到24.8%，較07年同期下降4.7個百分點，份額滑落趨勢相對穩定。SUV的自主品牌08年的SUV市場份額達到47.1%，較07年下降11.7個百分點，因為SUV總量小、增長快，因此自主品牌SUV增量僅有1.6萬臺。MPV的自主品牌近期新品較多，但表現均需改善，在08年合資品牌MPV異常下滑的背景下，自主品牌在MPV市場的份額上升6.1個百分點，合資品牌有反攻的趨勢。

　　乘用車自主品牌的總體份額下滑主要是在各主力市場的份額地位不同，在增長較慢的微客市場，自主品牌份額100%，08年MPV增速最慢，而自主品牌份額上升最快，而在銷量最大的轎車市場，自主品牌的份額最低，而且08年銷量增長呈現負增長，轎車自主品牌的危機也是整個自主品牌危機的寫照，自主品牌必需研究改變現狀的具體措施。尤其是未來燃油消耗和二氧化碳排放等要求發動機研究和新技術產業化必須大幅加速。

圖表 25 自主品牌07年以來各乘用車細分市場走勢

　　08年自主品牌在轎車、SUV細分市場的走勢不太理想，都有下滑的趨勢。在08年5月的地震等異常情況下，自主品牌在MPV、SUV市場稍有改善。但5月的轎車市場份額僅有23%，相對于07年的5月份額下降8%，自主品牌下滑問題很嚴重。

　　轎車市場中，自主品牌出現逐級下滑的態勢。每年的1-5月的自主品牌走勢較強，隨后在淡季中走勢下滑，希望08年的這種未來下滑趨勢不要太嚴重。

　　SUV作為新的關注亮點，合資品牌加大投入，自主品牌近半年來市場地位逐步下滑，4月已經下滑到44%的最低水平，5月瑞虎、眾泰、長城等受到出口的訂單支撐而表現稍有改善。5月僅有增長最慢的MPV市場的自主品牌回升到51%的水平，未來壓力也較大，目前看只有出口提升才能化解壓力。

圖表 26自主品牌07年以來轎車各細分市場走勢

　　08年5月轎車自主品牌走勢的下滑主要體現在微型車、小型車市場的份額快速下降。中檔的份額有回升，但這主要是新品和出口的貢獻，國內市場的微型車仍壓力較大。中檔的新品走勢較好，但數量仍較小。緊湊型是06-07年的自主品牌突破點，但08年初的走勢并不理想，1月份額為23%，2月通過降價等達到28%，5月下滑到25%，仍低于前期份額，A5、駿捷等已經出現嚴重的生存危機，福美來和F3的增長也難以持續，而且兩廂的A級車走勢壓力較大。

　　小型車的部分合資品牌產品調整到位加之新品推出，因此08年5月自主品牌小型車壓力較大，份額環比大幅滑落3個百分點。如果從年初的39%算起下滑達到10個百分點。這主要問題是合資品牌的小型車在兩廂市場快速增長，而自主品牌兩廂表現較差，三廂增長較弱。

　　中檔自主品牌是近期自主品牌將有突破的重點車型區間，3月以來的自主品牌走勢較好，5月份額上升到11%的次高點。比亞迪F6上市，5月銷量1554臺，增長貢獻較大。而上汽的榮威在新上市車型拉動下，榮威銷量回升到1800臺的高位，但南汽的羅孚銷量不佳。5月的一汽奔騰銷量達到4078臺成為中檔市場最大的增長貢獻。

　　3、日系品牌走勢

圖表 27日系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　5月日系品牌在乘用車總體份額回升較大。轎車的本田、豐田銷量環比4月上升明顯，而SUV的新品逍客銷量稍有下滑，CRV的銷量也達到一個超高位置，增長難度加大。導致SUV份額稍有下降。MPV的廣州本田奧德賽銷量較好。　

圖表 28日系品牌07年以來轎車各細分市場走勢

　　日系廠家在轎車市場的高增長主要是在各市場均表現突出。其中小型車和中檔市場的增長份額較大，且市場總量較大，因此貢獻度較高。小型車的日系創出近期的37%的份額新高，這與07年5 月的29%，增長驚人。其主要貢獻是思迪、驪威等銷量持續上升，拉動份額，且自主品牌等相對回調較大。

　　中檔車的卡羅拉、思域等表現進一步走強，成為高油價時代的較好選擇。微型車的份額上升主要是北斗星和奧拓的銷量上升。部分自主品牌下滑較嚴重。

　　4、德系品牌走勢

圖表 29德系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　08年德系品牌的持續強勢，尤其是轎車的表現突出，但5月顯示出調整的態勢，這也是為其新品的產品調整鋪墊。但MPV的走勢也較差，這是其廠家銷量策略的結果。

　　上海大眾和一汽大眾均有表現突出的月度，1月和3月、4月、5月的一汽大眾是乘用車第一，2月上海大眾第一，德系實力充分體現。未來的新品表現如何將決定大眾的08年表現。

　　08年德系在MPV的表現有改善，新途安上市后在2月份額明顯回升到9%的最高點，5月的途安銷量偏低導致份額下降較大，而開迪銷量已經很低�！�

圖表 30德系品牌轎車各細分市場走勢

　　德系在轎車市場的份額優勢主要體現在高檔車，其他市場表現一般，而且在緊湊型和中檔、中高檔的份額基本相近。這其中最大的問題是中檔的速騰等表現走弱，雖有明瑞支撐，但總體銷量弱于日系車型。中高檔的德系走勢一般，目前出現下滑趨勢，這種趨勢短期仍難以改變，關鍵是帕薩特能否保持第一陣營。

　　5、韓系品牌走勢

圖表 31韓系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　08年韓系力爭表現突出，因此1月出現開門紅的態勢，這是以SUV的新品突破為帶動，但2月和3月的SUV份額持續下降，5月仍有較大壓力。韓系4月在轎車市場發力，新品悅動表現較好，使其轎車市場份額在4月上升到8%，5月仍有小幅上升。韓系在轎車的表現上升與其產品競爭優勢上升直接相關，如果通用不采取強力措施，這種份額改變是難以用品牌力改變的。韓系在MPV市場的走勢份額仍很低。

　　6、跨國集團走勢

圖表 32世界主要汽車集團在狹義乘用車外資品牌份額走勢

　　08年1-5月的跨國集團在中國狹義乘用車市場的內部相對份額升降分化較大，上升的多，下降的少。上升的是大眾（0.7%）、豐田（1.9%）、本田（0.3%）、雷諾日產（0.2%）、現代起亞（0.2%），下降的是通用（-1.4%）、標致雪鐵龍（-1.3%）、三菱（-0.7%），寶馬、奔馳也均下降，菲亞特淘汰出局。

　　5月的豐田、本田基本持平，兩者的競爭加劇，但豐田的上升是一條直線，而本田波動較大，此次本田工廠水淹，又進一步影響6月的本田銷量。

　　五、轎車市場增長分析 最詳盡數據圖表分析報告

　　1、歷年轎車各排量市場構成分析　　

圖表 33轎車各排量市場05-08年結構變化分析

　　轎車需求排量大型化趨勢仍舊存在，5月這種趨勢仍在加劇。由于每年1-4月是普通消費者的購車消費高峰期，因此小排量車的份額處于季節性的高點，5月的小排量下滑趨勢極為明顯。

　　08年1-5月，0.8-0.9升的轎車需求下降較大，這主要是5月的下滑較大的影響。與此同步的1.0-1.1升車型國內銷售也處于嚴重的萎縮狀態。這些需求主要轉移到1.5升和更高的級別。1.3升市場的5月增長較好，拉動1.3-1.4升的年度累計份額小幅上升。

　　1.5升的表現較好，F3 等的產品排量調整效果較好。雖然1.6升的A級車有向1.8升轉移的趨勢，但1.6升的伊蘭特悅動和軒逸的銷量增長改變了下滑趨勢。同時2.0升的需求受雅閣等刺激而上升。1.6升的A0級車走勢仍較強。

　　總體看08年轎車排量的大型化趨勢明顯，上圖列出的是國產車的排量構成，而進口車的排量集中于2升以上，與國產車形成組合互補。進口車的需求高速增長擠占了國產車的增長空間。

　　2、08年轎車主力排量走勢

圖表 34轎車主力排量走勢

　　轎車市場增長的主要是1.6升A級車的貢獻，08年3月以來1.6升A級車銷量提升很快，進一步拉大與1.3-1.6升A0 車的銷量優勢。

　　1.8升的市場需求極為平穩，在桑3000等新品移出1.8升后仍銷量走勢平穩。08年3-5月的2.3-2.5升車銷量波動較大，這主要是新雅閣推出導致競爭態勢的不穩定。

　　1.3-1.6升A0 級市場稍有下降，這主要是威馳1.6升和馬自達2等的銷量提升較大，驪威的銷量也有提升，但旗云的廠家銷量環比下滑較大。

　　一、08年汽車工業走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　二、汽車企業走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　三、乘用車品牌走勢 最詳盡數據圖表分析報告
　　四、乘用車競爭格局 最詳盡數據圖表分析報告
　　五、轎車市場增長分析 最詳盡數據圖表分析報告

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